Info Money
Juntar R$ 100 mil é uma meta comum entre quem planeja a entrada de um imóvel ou quer reforçar a reserva financeira. Para alcançar o objetivo em dois anos na renda fixa, o valor a guardar por mês depende de duas variáveis: o produto escolhido e o rumo dos juros até lá.
E a segunda opção está em movimento.O Banco Central cortou a Selic pela quinta vez seguida em setembro, para 13,75% ao ano, e o mercado precifica novas reduções. Uma simulação feita a pedido do InfoMoney por Matheus Oka, educador financeiro da Fire|ce, leva essa trajetória em conta.
Pelas contas dele, quem quer chegar aos R$ 100 mil precisa investir entre R$ 3.726 e R$ 3.851 por mês, conforme o produto.Em vez de considerar a Selic parada pelos próximos dois anos, Oka usou as taxas dos contratos de DI futuro negociados na B3. A curva aponta um CDI médio de 12,6% ao ano nos próximos 24 meses, cerca de um ponto abaixo dos 13,65% de hoje.Quanto investir por mês para juntar R$ 100 mil em 24 mesesInvestimentoAporte mensalLCI/LCA (90% do CDI)R$ 3.726CDB (100% do CDI)R$ 3.758Tesouro SelicR$ 3.761PoupançaR$ 3.851Fonte: Matheus Oka (Fire|ce), educador financeiro da Fire|ce, com base nos contratos de DI futuro da B3 (fechamento de 20/10/2026)Selic parada subestimaria o esforçoA simulação já incorpora a queda dos juros projetada pela curva.
Para medir o peso dessa escolha, Oka também refez a conta num cenário em que a Selic ficasse parada em 13,75% até o fim do prazo. Nesse caso, o aporte mensal sairia cerca de R$ 36 menor.Ou seja, quem planeja a meta com a taxa de hoje subestima o esforço.
Como os juros devem cair, cada real aplicado tende a render menos, e a diferença precisa sair do bolso do investidor. Em 24 meses, ela soma perto de R$ 860.Isenção coloca LCI e LCA na frenteMesmo pagando menos que o CDI, LCI e LCA lideram a simulação.
A explicação está no Imposto de Renda. As letras de crédito são isentas para pessoa física, enquanto CDB e Tesouro Selic seguem a tabela regressiva, que começa em 22,5% e cai até 15% para aplicações com mais de dois anos.Pelo cálculo do educador, num prazo de dois anos, uma LCI ou LCA que paga 90% do CDI equivale a um CDB de cerca de 106% do CDI.
Na prática, quem escolhe as letras precisa aplicar R$ 3.726 por mês, R$ 32 a menos que no CDB.Entre os produtos tributados, a disputa é mais apertada. O CDB que paga 100% do CDI e o Tesouro Selic praticamente empatam: R$ 3.758 contra R$ 3.761 por mês.
O título público rende a Selic, um pouco acima do CDI, mas a taxa de custódia da B3, de 0,20% ao ano, anula essa pequena vantagem, explica Oka. A cobrança incide apenas sobre o saldo que passa de R$ 10 mil por CPF.Poupança exige R$ 3 mil a maisNo outro extremo está a poupança, a opção mais cara da simulação.
Para chegar aos R$ 100 mil, ela exige R$ 3.851 por mês, cerca de R$ 125 a mais que a LCI/LCA. Em dois anos, a diferença chega a aproximadamente R$ 3 mil.Com a Selic acima de 8,5% ao ano, a caderneta rende 0,5% ao mês mais a Taxa Referencial (TR).
No cálculo, a TR cai junto com a Selic, o que reduz ainda mais o rendimento ao longo do prazo.
