Solví fecha acordo de R$ 115 milhões para adquirir Amplitec e Essencial no interior de São Paulo

A Solví Essencis Ambiental celebrou contrato para adquirir 100% da Amplitec Gestão Ambiental e da Essencial Central de Tratamento de Resíduos, empresas do mesmo grupo econômico que atuam no manejo e tratamento de resíduos no interior de São Paulo. A operação tem enterprise value de R$ 115 milhões e marca uma nova etapa na trajetória de um negócio familiar construído ao longo de mais de duas décadas. A transação foi assessorada, pelo lado vendedor, pela ADVISIA Investimentos, responsável pela assessoria financeira e coordenação do processo. O fechamento ainda está sujeito ao cumprimento de condições precedentes previstas nos documentos da operação. A Amplitec e a Essencial operam um aterro localizado em Rio das Pedras (SP). A área do empreendimento foi ampliada ao longo dos anos por meio da aquisição de terrenos anexos e atualmente soma cerca de 1 milhão de metros quadrados. A capacidade licenciada, que no início da operação era inferior a 100 toneladas por dia, chegou até 1.000 toneladas diárias e em processo para ampliar até 2.500 toneladas por dia. A aquisição amplia a presença da Solví no interior paulista e acontece em um momento em que a indústria de resíduos passa por transformações que vão além da destinação final. O avanço de soluções ligadas a biometano, geração de energia, reciclagem, economia circular e créditos de carbono amplia as possibilidades de geração de receita a partir dos ativos do setor e, ao mesmo tempo, aumenta a necessidade de capital para capturar essas oportunidades. "O setor vive um momento único de consolidação acelerada. Na Europa e nos Estados Unidos, dois ou três grandes players dominam o mercado. No Brasil ainda existe uma série de empresas regionais, familiares e bem geridas, que podem aproveitar essa janela.", afirma Alexandre Cracovsky, CFA, VP sênior de M&A da ADVISIA Investimentos. Do caminhão de lixo ao M&A A história da Amplitec e da Essencial começou há mais de 20 anos, quando o fundador vendeu o carro da família para comprar seu primeiro caminhão de lixo em Piracicaba, no interior paulista. A operação cresceu e, anos depois, a família construiu a Essencial, central de tratamento de resíduos em Rio das Pedras. Com a expansão do negócio, novas áreas foram adquiridas ao redor do aterro, acompanhadas pela ampliação de sua capacidade licenciada. A decisão de buscar um comprador não ocorreu em um momento de dificuldade operacional. Segundo André Alves, sócio da ADVISIA Investimentos, os acionistas entenderam que o negócio chegava a uma etapa em que a próxima fase de crescimento exigiria uma escala maior de investimentos. A mudança está relacionada à própria evolução do mercado de resíduos. Se historicamente boa parte da atividade esteve associada à destinação, novas tecnologias e modelos de negócio permitem transformar resíduos em insumos e criar fontes adicionais de receita. Nesse contexto, a Solví foi identificada como um grupo com capacidade de capital e escala para desenvolver essa próxima etapa do ativo. "É um setor que melhorou muito com o Marco Legal do Saneamento, que tem uma agenda ESG concreta com biometano e economia circular, e que oferece contratos de longo prazo com receita recorrente, ainda que com a exposição natural ao poder público. Isso atraiu capital e encontrou uma empresa bem preparada, assim como outras podem também se preparar para as mudanças do setor", afirma Alexandre Cracovsky, CFA, VP sênior de M&A da ADVISIA Investimentos. Consolidação encontra empresas regionais Para a ADVISIA Investimentos, a operação também exemplifica uma característica do mercado brasileiro de resíduos: a presença de empresas familiares e regionais que construíram ativos relevantes ao longo de décadas e agora encontram um setor com maior demanda por escala, capital e capacidade de investimento. A decisão entre permanecer independente, receber um novo investidor ou vender a operação passa, nesse cenário, não apenas pelo desempenho atual da companhia, mas também pelo capital necessário para capturar as próximas oportunidades de crescimento. No caso da Amplitec e da Essencial, a combinação entre a expansão da capacidade licenciada, a dimensão da área e as possibilidades de desenvolvimento de novas receitas colocou a discussão sobre a próxima fase do negócio no centro da decisão dos acionistas. A transação prevê a aquisição da totalidade das quotas das duas empresas. Do enterprise value de R$ 115 milhões serão deduzidas as dívidas financeiras e operacionais das sociedades adquiridas, além dos ajustes usuais previstos nos documentos da operação. Para a Solví, a aquisição faz parte de sua estratégia de crescimento e reforça sua atuação no mercado brasileiro de gestão de resíduos, com ampliação da presença no interior do Estado de São Paulo.