O que fazer quando a rentabilidade de um fundo de ações Small Caps decepciona?

No CBN Dinheiro desta quarta-feira (28), o especialista Marcelo d’Agosto responde a dúvida do Nelson. O ouvinte investiu em um fundo de ações Small Caps há três anos e o desempenho tem sido muito ruim.

Logo depois do resultado do primeiro turno das eleições a aplicação ficou no positivo, mas agora já caiu de novo. O Nelson quer saber: o que fazer? É melhor resgatar ou insistir?

Confira a resposta do especialista: Fundos de ações Small Caps investem em papeis das empresas negociadas na bolsa que não são tão grandes e consolidadas como Petrobras e Vale.

Esse grupo de companhias tende a ter uma valorização mais expressiva quando a economia vai bem, isso porque, geralmente, são empresas em fase de crescimento e que se beneficiam quando o ambiente de negócios é favorável. Por uma série de razões – a principal delas os juros altos – a valorização das Small Caps não acompanhou a evolução do Ibovespa nos últimos tempos.

Agora, pode ser que o seu fundo tenha uma taxa de administração muito alta, ou que o gestor do seu fundo tenha feito escolhas erradas. Então, a primeira coisa que você deve fazer é comparar o desempenho do seu fundo com fundos semelhantes e com o índice Small Cap.

Se a rentabilidade estiver em linha com a dos concorrentes, você deve tomar uma decisão estratégica: pode sacar e ir para a renda fixa, ou migrar para um outro tipo de fundo de ações ou um ETF. Mas a escolha entre resgatar ou insistir vai depender da sua tolerância a encarar as perdas que podem acontecer com esse tipo de investimento.