Marido e mulher planejam venda de gestora de crédito com US$ 37 bilhões sob gestão

A Palmer Square Capital Management, uma gestora de crédito com US$ 37 bilhões sob gestão e comandada por um casal, está avaliando a venda do negócio. A empresa — liderada por Chris e Angie Long — cresceu e se tornou uma das maiores emissoras de obrigações de empréstimo garantidas por ativos (CLOs, "collateralized loan obligations"). O casal estudou junto na Universidade de Princeton, conseguiu empregos simultâneos no J.P. Morgan Chase & Co. e agora lidera uma empresa sediada no Kansas (EUA) que tem surfado uma onda de crescimento explosivo no mercado global de empréstimos corporativos agrupados em títulos. A Palmer Square contratou banqueiros que vêm recebendo ofertas e reduzindo a lista de potenciais compradores, segundo pessoas a par do assunto que pediram para não serem identificadas ao discutir as negociações confidenciais. O casal Long não respondeu aos pedidos de comentário. Entre os primeiros investidores da empresa estava uma família que já foi a maior franqueada da Pizza Hut no mundo. À medida que o negócio do casal Long crescia, também aumentava a visibilidade de ambos, que se tornaram coproprietários do time de futebol feminino profissional Kansas City Current, ao lado do "quarterback" dos Chiefs, Patrick Mahomes, e de sua esposa Brittany, ex-jogadora profissional de futebol. O maior atrativo da Palmer Square é sua plataforma de CLOs, que responde por cerca de US$ 27 bilhões do total de ativos sob gestão, segundo a S&P Global Ratings. O mercado de CLOs dos EUA quadruplicou, ultrapassando US$ 1,3 trilhão nos últimos 15 anos. Investidores em grandes gestoras de ativos apreciam as taxas recorrentes e "fiéis" (de longa duração) que esses veículos geram. Sediada em Mission Woods, no Kansas, a Palmer Square recebeu esse nome em homenagem ao ponto de encontro no coração de Princeton, Nova Jersey, em frente à universidade da Ivy League. Angie Long, que jogou rúgbi em Princeton, tem Blythe Masters como mentora e fez parte da equipe pioneira do J.P. Morgan que desenvolveu o então nascente mercado de derivativos de crédito. Natural do Kansas, Long tinha 29 anos quando alcançou o cargo de diretora administrativa no banco sediado em Nova York. Chris Long fundou a Palmer Square para aproveitar as disrupções no mercado de crédito decorrentes da crise financeira de 2008. Inicialmente, ele lançou a empresa com cerca de US$ 10 milhões de recursos próprios. Angie Long juntou-se à companhia alguns anos antes de ela começar a gerir CLOs, em 2013. Atualmente, ela ocupa o cargo de diretora de investimentos (CIO), enquanto Chris atua como presidente do conselho e CEO. Os demais investimentos da empresa abrangem crédito oportunístico, crédito privado e uma empresa de desenvolvimento de negócios de capital aberto. A família Bicknell, que dispunha de grande liquidez após a venda da NPC International Inc. — franqueada da Pizza Hut —, detinha uma participação majoritária na Palmer Square antes de o casal Long fechar um acordo para adquirir essa participação em 2018. Na época do acordo, a empresa administrava cerca de US$ 7,5 bilhões em ativos — um montante que, desde então, quintuplicou. Chris e Angie Long, donos da Palmer Square Capital Management Reprodução/KC Current/LinkedIn