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O dólar à vista abriu cotado a R$ 5,3676 nesta quinta-feira (29 de outubro de 2026), registrando alta de 0,51%, enquanto o contrato futuro do Ibovespa (INDFUT) recuou para 173.200 pontos na B3. O movimento de desvalorização dos ativos locais refletiu o aumento da aversão global ao risco após a decisão de política monetária anunciada nos Estados Unidos.
Sob a liderança do presidente da autoridade monetária norte-americana, Kevin Warsh, o Federal Reserve (Fed) manteve a taxa de juros no patamar entre 3,75% e 4% ao ano. A postura inflexível do banco central americano impôs custos imediatos aos mercados emergentes e pressionou o câmbio brasileiro logo nos primeiros minutos de negócios.
A manutenção dos juros em nível elevado em Washington ocorreu ao final da reunião de dois dias do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC), encerrada na quarta-feira (28). A deliberação expôs divergências na cúpula da instituição, com os votos da diretora Lisa Cook e da presidente do Fed de Cleveland, Beth Hammack, a favor de um aumento imediato de 0,25 ponto percentual na taxa básica.
Durante entrevista coletiva a jornalistas, Kevin Warsh afirmou que a inflação nos Estados Unidos continua elevada e bastante acima da meta de 2% ao ano. O presidente do Fed declarou que a instituição precisa de mais indicadores consolidados sobre a atividade econômica antes de considerar qualquer flexibilização nas condições de crédito.
Os dados macroeconômicos divulgados pelas agências estatísticas dos Estados Unidos nesta manhã confirmaram a resiliência dos preços no mercado norte-americano. O Índice de Preços de Despesas de Consumo Pessoal (PCE) acumulou alta de 3,6% no período recente, enquanto o Produto Interno Bruto (PIB) do país cresceu a uma taxa anualizada de 3,4% no terceiro trimestre de 2026.
Pressão monetária de Washington atinge mercado brasileiro O patamar elevado dos juros nos Estados Unidos atrai recursos globais para os títulos da dívida pública americana, considerados ativos livres de risco.
Esse fluxo de capitais fortalece o dólar perante as moedas do Sul Global e retira liquidez de bolsas de valores em países em desenvolvimento como o Brasil. O índice DXY, que compara a moeda americana com seis moedas fortes internacionais, operou em leve alta de 0,04%, atingindo o patamar de 102.238 pontos.
O tom negativo também contaminou os negócios em Wall Street, com os contratos futuros dos índices S&P 500, Dow Jones e Nasdaq operando em queda no início da jornada. No cenário interno, a valorização do dólar repercute de forma imediata sobre a curva de juros futuros na B3.
Os operadores do mercado financeiro mantêm projeções conservadoras, precificando apenas um corte pequeno na taxa Selic nas reuniões do Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central do Brasil. Em paralelo às pressões externas, os investidores acompanham os desdobramentos políticos e fiscais relativos ao quarto mandato do presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT).
A expectativa em torno dos anúncios do Governo Central e do direcionamento do Ministério da Fazenda mantém os agentes econômicos em posição de cautela operacional. Incerteza global e commodities pressionam o câmbio
O mercado internacional de commodities registrou volatilidade na manhã desta quinta-feira, sob forte impacto do cenário geopolítico e diplomático. O contrato mais negociado do petróleo tipo Brent para entrega em dezembro recuou 0,80%, cotado a US$ 114,40 por barril na Intercontinental Exchange (ICE), em Londres.
O recuo nos preços do barril refletiu a divulgação de contatos diretos entre o vice-presidente dos Estados Unidos, JD Vance, e o secretário do Conselho Supremo de Segurança Nacional do Irã, Mohsen Rezaei. A tentativa de retomada do diálogo bilateral reduziu temores de interrupções no fornecimento da commodity no Oriente Médio.
Na Europa, a notícia de que a presidente do Banco Central Europeu (BCE), Christine Lagarde, deixará o cargo em fevereiro de 2027 introduziu nova incerteza nos mercados de moedas. A antecipação de sua saída provocou ajustes nas carteiras institucionais antes mesmo da decisão de juros da autoridade europeia.
Embora a queda do petróleo alivie pontualmente os custos internacionais de combustíveis, a depreciação do real frente ao dólar limita o repasse desse alívio à economia doméstica. A cotação mais alta do dólar encarece insumos importados e fertilizantes utilizados pela produção nacional.
Impacto direto no bolso e nas decisões de investimento Para o leitor e consumidor brasileiro, o encarecimento da moeda norte-americana traz consequências diretas sobre o custo de vida e o poder de compra.
A taxa de câmbio elevada atua como fator de pressão inflacionária sobre alimentos, medicamentos e componentes industriais importados. Além do impacto sobre os preços ao consumidor, o aumento dos juros futuros imposto pela conjuntura externa encarece o financiamento de empresas brasileiras e o crédito pessoal.
A restrição financeira reduz a capacidade de investimento no setor produtivo e encarece empréstimos bancários no país. A agenda do dia no Brasil inclui ainda a divulgação dos dados do resultado primário do setor público e balanços corporativos de peso, como os resultados trimestrais da Vale e da Petrobras.
Os números servirão para avaliar o desempenho operacional das grandes companhias frente ao cenário de juros e câmbio desfavoráveis. As decisões tomadas pelo Federal Reserve em Washington deixam evidente que o custo da política monetária americana continua sendo transferido às economias emergentes.
O comportamento do câmbio e dos juros no Brasil nos próximos dias dependerá tanto dos dados fiscais do governo federal quanto do ritmo de aperto mantido pelo banco central norte-americano.
