Como fazer o cálculo de rentabilidade de ações?
Resposta:
Quando você investe numa ação, a rentabilidade do investimento é a variação do preço mais tudo que a empresa pagou de proventos, que são os dividendos e os juros sobre o capital próprio. Além disso, a empresa pode fazer um desdobramento de ações. Significa que uma ação pode ser dividida em 10. Aí a cotação também é dividida por 10.
Na prática, não muda nada no valor do investimento, porque você tinha uma ação que valia R$ 10. Agora tem 10 ações que valem R$ 1. E tem várias razões para uma empresa pagar mais ou menos proventos, em datas diferentes. Ou fazer esses agrupamentos ou desdobramentos de ações. Daí fica difícil impor uma regra única.
Fora que no Brasil a gente tinha a tradição de uma inflação muito alta. Daí cada investidor usava um critério diferente pra ajustar a rentabilidade do investimento. O padrão hoje dos serviços de informações financeiras é considerar que os proventos foram investidos em mais ações da empresa. Daí com isso você o preço ajustado do investimento. Que é diferente do preço histórico.
A rentabilidade total leva em conta esse preço ajustado porque seria como se estivesse sempre reinvestindo, comprando mais ações. Mas pode não ser a realidade de um investidor individual porque ele pode ter deixado o dinheiro na conta ou investido em outra coisa.
Resumo:
A padronização que existe dos serviços de informação não reflete necessariamente a rentabilidade do caso específico de um investidor. Mas é uma boa aproximação.