Um mercado ilegal que movimenta R$ 179,2 bilhões por ano no varejo brasileiro, segundo dados da Confederação Nacional do Comércio (CNC), não se sustenta apenas com comerciantes de calçada.
Entidades do setor e especialistas apontam que a cadeia da ilegalidade começa com empresas que deixam de recolher tributos de forma sistemática.
Foi para atingir quem faz disso um modelo de negócio que entrou em vigor, em janeiro, a Lei Complementar 225/2026, que criou a figura do devedor contumaz.
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A norma é o principal instrumento novo em um conjunto que inclui ainda recuperação de ativos, endurecimento penal e rastreamento de produtos.
Os números do resultado de sua aplicação, porém, são modestos.
A Receita Federal identificou 3.132 empresas que podem ser enquadradas na nova legislação.
Desse universo, 49 negócios foram notificados, sendo 32 do setor de combustíveis e 17 do fumageiro.
O Fisco qualificou 23 como devedoras contumazes.
Na Procuradoria-Geral da Fazenda Nacional (PGFN), que atua na etapa seguinte, cinco devedores foram classificados por portaria publicada este ano.
Para o presidente-executivo do Instituto Brasileiro de Planejamento e Tributação (IBPT), João Eloi Olenike, o ritmo da lei do devedor contumaz não corresponde ao tamanho do problema:
— Entendemos que o ritmo é demasiadamente lento, visto que já temos quase oito meses de validade da norma.
Se houvesse a concentração de uma força-tarefa, poderíamos ter uma quantidade bem maior de enquadramentos.
Quem a lei do devedor contumaz alcança
A norma não alcança quem atrasou por dificuldade momentânea.
Exige três condições simultâneas: dívida a partir de R$ 15 milhões que supere o patrimônio da empresa, irregularidade mantida por quatro períodos de apuração consecutivos ou seis alternados em 12 meses, e ausência de motivo objetivo, como calamidade pública ou prejuízo acumulado.
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— É aquele que todo ano está devendo.
Às vezes está devendo até o INSS do empregado, que ele desconta e não paga.
Aí ele fecha a empresa e abre outra — explica Paulo Henrique Pêgas, professor de contabilidade do Ibmec-RJ.
O especialista explica que, uma vez qualificada, a empresa perde a capacidade de contratar com o poder público, e a dívida pode alcançar o sócio.
— A empresa não participa mais de nada, é quase o fechamento da empresa.
Não tem direito a participar de licitação.
E o sócio, pessoa física, fica responsável por pagar aquilo ali.
A restrição mais dura já passou pelo teste judicial.
Em agosto, o Supremo Tribunal Federal validou, por unanimidade, a proibição de o devedor contumaz pedir recuperação judicial ou permanecer em processos já em curso, o que abre a possibilidade de conversão da recuperação em falência.
O plenário seguiu o voto do relator, ministro Flávio Dino.
A Receita afirma que o objetivo não é aumentar arrecadação nem atingir empresas com dificuldades ocasionais, mas combater "práticas estruturadas de inadimplência substancial e reiterada que geram concorrência desleal".
O órgão considera "prematuro" avaliar a efetividade do instrumento.
Onde a lei não chega
Para o presidente da Associação Brasileira de Bebidas Destiladas (ABBD), José Eduardo Cidade, o limite dessa norma é o seu próprio desenho:
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— Esse instrumento, apesar de não ser eficaz para mitigar a falsificação de bebidas, que raramente conta com empresas formais para operar seu negócio criminoso, com certeza seria eficiente se usado no enfrentamento aos crimes tributários, como a sonegação fiscal, o contrabando e o descaminho, que são muito maiores em volume, causam muito mais danos ao erário público e corrompem a concorrência leal no setor.
A escala do que está em jogo aparece no setor de combustíveis, o mais afetado.
Presidente do Instituto Combustível Legal, Emerson Kapaz calcula o prejuízo:
— Só no setor de combustíveis, em sonegação, adulteração e fraude operacional, são R$ 30 bilhões por ano que o governo federal e os governos estaduais perdem.
A Confederação Nacional do Comércio (CNC) estima que combustíveis respondam por R$ 100 bilhões dos R$ 179,2 bilhões movimentados pelo mercado ilegal em quatro segmentos do varejo em 2025.
Recuperar o que já foi desviado
A segunda frente é retirar do infrator o patrimônio obtido com a fraude.
Nos últimos três anos, a PGFN recuperou cerca de R$ 25 bilhões em ações de combate à fraude estruturada, que inclui sonegação e empresas de fachada.
O órgão do Ministério da Fazenda concluiu aproximadamente 150 operações, como a Carbono Oculto, Sucata e Vênus.
Parte dos devedores alcançados regularizou os débitos depois da atuação do órgão.
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Sobre a qualificação de contumazes, feita em conjunto com a Receita, a PGFN diz "trata-se de um processo de trabalho novo, feito de maneira conjunta com a Receita Federal (vide publicação da Portaria Conjunta RFB/PGFN nº 06/2026), sendo ainda recente para averiguação de resultados".
Para Olenike, o que funciona contra a sonegação estruturada combina tecnologia e integração entre órgãos: cruzamento de dados, operações conjuntas e bloqueio rápido de bens.
O que não funciona, diz, são os programas sucessivos de anistia e parcelamento generosos.
— Criam expectativa de perdão futuro e incentivam a sonegação deliberada.
O que falta na investigação
Para Cidade, punir na ponta não basta se a investigação para na apreensão.
Ele defende que, ao identificar bebida falsificada, a polícia avance sobre a cadeia, com quebra de sigilo telemático e financeiro dos presos em flagrante, para identificar de quem compraram os insumos e para quem venderam.
Segundo ele, isso raramente é feito.
Ele cobra ainda a votação do PL 5807/2025, aprovado na Câmara e parado no Senado.
O texto cria o crime de posse de materiais destinados à falsificação de alimentos, bebidas e suplementos, endurece as penas para quem falsifica esses produtos — sobretudo quando há morte ou lesão grave — e classifica essas condutas como crimes hediondos.
— No Brasil e no mundo, o que impulsiona o crime é a impunidade.
De nada adianta penas muito altas se o criminoso não se sente inibido a cometê-lo, sabendo que não estará sujeito a perder sua liberdade.
Entre os mecanismos em discussão está ainda o rastreamento de produtos, apontado por especialistas como uma das alternativas de maior peso (atenção, teremos uma matéria específica sobre isso como sub, é apenas para incluir no rol).
O outro lado da conta
Para as entidades do comércio, nada disso resolve sozinho enquanto o produto legal custar muito mais que o irregular.
O economista-chefe da CNC, Fábio Bentes, lembra que a carga tributária ultrapassa 40% no vestuário e 45% nos combustíveis.
— Só essa diferença de tributação já é um baita estímulo a esse mercado ilegal.
Claro que a fiscalização nunca deve ser abandonada, mas a saída é criar um ambiente de negócios mais favorável ao empreendedor legal.
Pêgas aposta em uma mudança que não depende de repressão.
Com a reforma tributária, recuperar o imposto passará a exigir documento fiscal, o que altera o incentivo de empresas e consumidores.
— A empresa que compra só vai ter direito de recuperar o imposto que pagou naquela compra se você emitiu o documento.
Então eu acredito que, culturalmente, a gente vai evoluir.
Vai colocar uma parte dessa economia subterrânea dentro do mundo corporativo tradicional.